หุ้นเด้ง: Baggerstocks

รู้ และ เห็น ตามความเป็นจริง

หุ้น OCEAN : เหมือนผมกำลังนั่งดูรถไฟเหาะ!!!

หุ้น OCEAN : เหมือนผมกำลังนั่งดูรถไฟเหาะ!!!

หนึ่งในหุ้นที่ผม mr.หุ้นเด้ง อยากเขียนไว้เป็นกรณีศึกษามากๆครับ
เคยได้สรุป สรุป SET 2018  หุ้น OCEAN ถือเป็นหนึ่งในหุ้นที่ให้ผลตอบแทนเกิน 100%

แต่วันนี้….เกิดอะไรขึ้น ลองไปดูกันนะครับ

 

ในรอบ 52 week  OCEAN ราคาจากต่ำสุดไปสูงสุด คือจาก 0.6->5.95 บาท  เกือบ +831%

แต่จากราคาสูงสุด มาราคาปัจจุบัน 5.59-> 1.42  บาท  -74%

แต่วันนี้จะลองมาดูภาพรวมกันนะครับว่าเป็นอย่างไรบ้าง

OCEAN-Fact sheet

 

 

Story ของ OCEAN ?

-ธุรกิจเดิมของ OCEAN คือผลิตและจำหน่ายก๊อกน้ำ มีรายได้ต่อปีประมาณ 300 ล้านบาท ขาดทุนต่อเนื้อ

แต่ปีนี้ มีเจ้าของใหม่เข้ามาลงทุนแล้วเอาธุรกิจใหม่เข้ามาด้วยนั่นคือธุรกิจ tradding น้ำมันปาล์ม

OCEAN-CEO

 

 

จะเห็นว่าปีนี้เริ่มมีรายได้จากธุรกิจใหม่เข้ามาบ้างแล้ว

จากเดิมรายได้ปีละ 300 ล้านบาท ปี 2561 รายได้เป็น 600 ล้านบาท

OCEAN-Revenue

 

แต่ รายได้ส่วนน้ำมันปาล์มเริ่มรับรู้เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม ทำให้ปีนี้รับรู้รายได้จากธุรกิจใหม่ไป 1 ไตรมาส

gross profit ยังติดลบ ต้องตามกันต่อไปครับ

OCEAN-Tradding palm

 

 

 

รายได้ที่ควรจะเป็น?

OCEAN-Revenue target

เท่าที่ผมลองตามอ่านจากหลายๆข่าวก็ระบุรายได้ประมาณ 5,000 ล้านบาท

แต่ปีนี้รับรู้รายได้ไป 1 ไตรมาสประมาณ 300 ล้านบาท(ถ้าคิดทั้งปีก็ประมาณ 1,200 ล้าน )

ถือว่าตัวเลขยังห่างไกลกับเป้าที่ให้เยอะ

 

แต่กระบวนการมันยังไม่จบ   จะดูงบได้จริงๆน่าจะประมาณ Q2-Q3/2562

OCEAN-Business process

ลองเดาๆดู

ก่อนอื่นผมต้องลองหาบริษัทที่ทำธุรกิจคล้ายๆกันมาเปรียบเทียบ ในกรณีนี้ผมเลือกใช้ UVAN 

จะเห็นว่ารายได้ของ UVAN อยู่ในระดับ 4,000-6,000 ล้าน ซึ่งน่าจะใกล้เคียงกับรายได้เป้าหมายของ OCEAN

UVAN-Overview

 

ถ้า OCEAN ทำรายได้ 5,000 ล้าน NPM ระดับ 4.9-10%

ลองคิดให้น้อยที่สุดที่ 4.5%  จะมีกำไร 225 ล้านบาท ที่ market cap 1,713 ล้านบาท

จะมี forword pe ที่ 7.6 เท่า!!!!

 

 

แต่  OCEAN ยังมี warrant ต้องเอามาคิดด้วย

OCEAN W-3  จำนวน 600 ล้านหน่วย ราคาใช้สิทธิ 1 บาท

จะทำให้ OCEAN ได้เงิน 600 ล้านบาท ในปี 2565

ถ้าเอามาคิดด้วยจะได้ (1,713+600)/225  = forword pe  10.2 เท่า!!!

OCEAN-W3

 

แต่…

mr.หุ้นเด้ง เคยได้สรุป GGC ไปแล้ว

จะเห็นได้ว่าราคาน้ำมันปาล์มในปีที่ผ่านมา 2561 มีราคาลดจากปี 2560 อยู่พอสมควร

ขณะที่ trend ในปีนี้ก็ยังดูไม่ค่อยดีเท่าไรนัก

จาก tradingeconomics.com

OCEAN-Palm oil price

 

สุดท้าย

ต้องตามราคาน้ำมันปาล์มอย่างต่อเนื่องและรายได้ที่จะเกิดขึ้นจริงของ ocean ใน

Q2-Q3 ว่าทิศทางจะเป็นไปตามที่ผู้บริหารได้ให้ไว้หรือไม่?

 

หุ้นไม่ได้  “ดี” หรือ “แย่”  มันแค่เป็นในแบบที่ “ควรจะเป็น”  … 

 

ขอบคุณครับ 🙂

 

***ย้ำนะครับว่าตัวเลขเกิดจากคาดการณ์ส่วนบุคคล

ตัวเลขนี้จากการคาดการณ์ของผู้เขียน

โปรดใช้วิจารณญาณในการรับข้อมูลและ

เอาไปทำการบ้านต่อด้วยตัวเอง!!!

 

ที่มาจาก

https://www.hooninside.com/interview/86353/view/

https://www.efinancethai.com/Spinterview/SpInterviewMain.aspx?name=i_ocean

https://www.youtube.com/watch?v=DYm-OZFM7NQ

 

 

baggerstocks

คนธรรมดาๆ ที่ชอบคิดว่าตัวเองเป็น "ศิลปิน" ทั้งๆที่วาดรูป และเล่นดนตรีไม่เป็น ชอบการลงทุน และอ่านหนังสือเป็นกิจวัตร ความฝันก็คือ "มองหาเส้นขอบฟ้าที่อยู่ถัดไป..."

Comments are closed.
UA-36576237-2