หุ้นเด้ง: Baggerstocks

รู้ และ เห็น ตามความเป็นจริง

ประกาศผลสอบงบปี 2561 EP 2 (HUMAN,CHO,EVER,SELIC,SEAFCO)

ประกาศผลสอบงบปี 2561 EP 2 (HUMAN,CHO,EVER,SELIC,SEAFCO)

จากตอนที่แล้ว ได้สรุป งบปี ไป 5 บริษัท ประกาศผลสอบงบปี 2561 EP 1 (COM7,SIS,BSM,NER,DOD)

วันนี้ลองมาดูอีก 5 บริษัทที่เคยเขียนไว้นะครับ ได้แก่  HUMAN,CHO,EVER,SELIC,SEAFCO

 

 

HUMAN

จาก: หุ้น HUMAN: หุ้นมนุษย์ขวัญใจผู้กอง

จากที่เคยเขียนไว้ ตัวนี้ปัญหายังเป็นที่ pe สูงถึง 46 เท่า

็๊HUMAN - Review

ขณะที่ผลงานปีนี้

สรุปทั้งปี รายได้โต 8% Ebit โต 28% กำไรโต 25%  ถือว่าทำได้ไม่เลวเลย

็๊HUMAN - Gain Loss

 

ที่ราคา 9.45 บาท จำนวนหุ้น 680 ล้านหุ้น  Human มี market cap  6,426 ล้านบาท

กำไรปีนี้ 121 ล้านบาท  PE 53 เท่า!!! 

จบการ review

ให้คะแนนงบการเงิน : 6/10

 

CHO

จาก: หุ้น CHO : เมล์นรกหมวยยกล้อ(แต่วันนี้เบรกแตก)!!!

ดูจากงบปีถือว่าปีนี้เป็นเป็นปีที่ดีของ CHO พลิกจากขาดทุนเป็นกำไรได้

CHO - Gain/Loss

 

เป้ารายได้ทั้งปีโตไม่ต่ำกว่า 20%  ขณะที่ CHO ทำได้ 43% (2,266 ล้านบาท) ทำได้ดีมากๆ

CHO - Review

 

แต่อย่างไรก็ตาม

รายได้ใน Q4 กลับลดลงจากไตรมาศอื่นๆ มี backlog 160 ล้าน ทำรายได้ 304 ล้านบาท ถือว่าดี

แต่ยังเทียบกับไตรมาศอื่นๆไม่ได้

CHO - Backlog

 

GP ในไตรมาส 4 ทำได้ที่ 20% พอๆกับ Q3 และ Q2

แต่ด้วยค่าใช้จ่ายบริหารและดอกเบี้ยจ่ายที่สูงกว่าไตรมาสอื่น   ทำให้สุดท้าย พลิกขาดทุน 37 ล้านบาท!!!  

CHO - Gain/Loss Q4

 

อาจจะพอเดาๆได้ว่า cho ต้องทำรายได้ในหลัก 5xx ล้าน/ไตรมาศ  ถึงจะทำกำไรได้ !!!

สุดท้ายด้วยธุรกิจ ผมว่ายังไงก็คาดการณ์รายได้ไม่ง่ายทีเดียว  – –

วันที่โพส ราคา 1.52 บาท

วันที่งบออก( 26/02/2019) ราคา 1.4 บาท

Capital loss  -7%

อาจแปลความได้ว่าตลาดไม่ได้คาดหวังอยู่แล้ว ราคาเลยไม่ได้ร่วงลงมาก

โดยรวมแม้ว่าจะทำได้ตามเป้า แต่ความต่อเนื่องของรายได้ยังต้องติดตามต่อไป

ให้คะแนนงบการเงิน : 5/10

 

 

EVER

จาก: หุ้น EVER: ever or over จะรักหรือจะร้าย!!!

น่าจะเป็นหุ้นหนึ่งตัวที่ผลงานค่อนข้างน่าผิดหวัง

รายได้จากอสังหาลดลงจากไตรมาสที่แล้ว 30% ซึ่งรายได้ส่วนใหญ่ก็ยังมาจากโครงการ

เดอะ โพลิแทน บรีซ  โดยเริ่มโอนตั้งแต่วันที่  4 กันยายน 2561

EVER - Revenue Stream

 

 

จุดที่ทำให้เคยคาดว่าน่าจะ turn เป็นกำไรได้

เพราะใน Q3 ผมเริ่มเห็น ebit กับ ebitda ที่เริ่มเป็นบวก แต่ไตรมาส 4 กลับพลิกเป็นลบซะงั้น!!!

นอกจากนี้บริษัทยังได้ตั้งด้อยค่า+ค่าใช้จ่ายบริหาร ทำให้ปีนี้ขาดทุนหนักกว่าเดิม

EVER - Gain/Loss

 

การตั้งด้อยค่าความนิยมจากบริษัทที่ EVER ไปซื้อมา

EVER - Provision

ขณะที่ค่าใช้จ่ายบริหารเพิ่มส่วนมากมาจากพนักงาน

รวมทั้งบริษัทได้เริ่มโครงการแนวราบ!!!  (ขายแนวสูงให้หมดก่อนมั้ยยย)

EVER - SG&A

 

ยังต้องจับตาโครงการ โพลิแทน รีฟ ต่อไปเพราะจะมีผลต่อรายได้มาก

(เข้าใจว่ารายได้หลักยังมาจาก โพลิแทน บริซ)

EVER - Review

 

EVER - value

ณ วันที่โพส ราคา 0.54 บาท

ณ วันที่นี้ 0.51 บาท   -5% 

ถือว่าคล้ายๆกับ CHO คือไม่ได้มีใครไปคาดหวังอะไรมากอยู่แล้ว

ถือว่าเป็นบทเรียนทีดีว่า

“การ turnaround มันไม่เคยได้มาง่ายๆ ตามตัวเลข”

ให้คะแนนงบการเงิน : 6/10

 

 

SELIC

จาก :

หุ้น SELIC : กาวรายได้โต แต่…!!!

 หุ้น SELIC : ฉบับทำการบ้านเพิ่ม

น่าจะเป็นอีกตัวที่ผลออกมาผิดที่คาดนิดหน่อย

ประกาศงบปี selic ขาดทุน 10 ล้านบาท

ขณะที่ Q4 ขาดทุน 15 ล้านบาท
SELIC - Gain/Loss

 

ปัญหาหลักคือต้นทุนที่เพิ่มกับค่าใช้จ่ายในการควบรวมกิจการ 20.5 ล้านบาท

SELIC - One time loss

 

ปีนี้เคยคาดการณ์ว่าน่าจะมีกำไรน่าจะประมาณ 6.4 ล้านบาท

selic ประกาศขาดทุน 10 ล้านบาท  ถ้าเอาค่าใช้จ่ายการควบรวมกิจการออก selic ก็น่าจะมีกำไรประมาณ 10 ล้านบาท  ซึ่งก็น่าจะถือว่าไม่ผิดคาดมาก ต้องติดตามดูต่อในใน Q1  ว่า PCM จะสร้างรายได้ให้ selic ได้เท่าไร รวมไปถึงต้นทุนทางการเงิน
ราคา ณ วันที่โพส 2.78 ราคา
วันที่งบออก(28/02/2019) 2.72   ถือว่าไม่ต่างกันมาก

ให้คะแนนงบการเงิน : 5/10

 

SELIC - Review

 

 

แถม

SEAFCO

เป้าปี 2561 โต 25%
เป้า 2562 โต 10%

 

งบปี 2561 

ทำรายได้ 2,765 ล้านบาท โต 52% จากเป้า 25% (ปี 2560 ที่ทำได้  1,818 ล้านบาท)

กำไร 352  ล้านบาท โต 66%    (ปี 2560 ที่ทำได้  211 ล้านบาท)

 

backlog สิ้น Q3 เหลือ 2,800

+ รับงานเพิ่ม 300 ล้าน  เดือนมกราคม 2562

+ รับงานเพิ่ม 180 ล้าน  เดือนกุมภาพันธ์ 2562

รวม backlog   3,280 ล้านบาท

หักรายได้จาก Q4   837 ล้านบาท

จะเหลืองานที่รับรู้รายได้ 2,443 ล้านบาท(ซึ่งปกติจะรับรู้รายได้ไม่เกิน 6 เดือน)

เป้าปี 62 ที่รายได้เกือบ 3,000 ล้าน  ดูแล้วน่าจะมีโอกาสทำได้ไม่ยาก (หางานเพิ่มอีก 600 ล้านบาท)

ต้องตามดูกันต่อไป

ให้คะแนนงบการเงิน: 7/10

 

 

ขณะที่อีกบริษัท 2 ที่เคยเขียนไว้ ขอข้ามไปก่อนนะครับ เนื่องจากไม่ได้เดาเป็นตัวเลขที่แน่นอนเท่าไร หลักๆสองบริษัทนี้น่าจะต้องตาม Q1/2019 มากกว่า

7UP: หุ้น 7UP :น้ำอัดลมตัวนี้ กำลังจะเปลี่ยนแปลง!!!

CHAYO: หุ้น CHAYO : ไชโยโห่ฮิ้ว

จบไปแล้วนะครับ สำหรับการสรุป งบปี EP 2 แบบรวดเร็ว ไม่แน่ใจว่าจะมี ep 3 รึป่าว?
น่าจะมีหลายๆตัวที่งบน่าสนใจโดยเฉพาะบริษัทที่อาศัยช่วง Q4 ล้างตัวเลขที่ไม่สวยออกไป
เช่นตั้งสำรอง หรือตั้งด้อยค่าเพื่อให้ปีหน้างบดีขึ้น
รวมไปถึงตัวที่ทั้งปีตัวเลขไม่สวย แต่ Q4 เริ่มมี momentum ที่ดี

ไว้คงได้มีโอกาสมาเล่าสู่กันฟังขอบคุณที่ติดตามครับ 🙂

baggerstocks

คนธรรมดาๆ ที่ชอบคิดว่าตัวเองเป็น "ศิลปิน" ทั้งๆที่วาดรูป และเล่นดนตรีไม่เป็น ชอบการลงทุน และอ่านหนังสือเป็นกิจวัตร ความฝันก็คือ "มองหาเส้นขอบฟ้าที่อยู่ถัดไป..."

Comments are closed.
UA-36576237-2