หุ้นเด้ง: Baggerstocks

รู้ และ เห็น ตามความเป็นจริง

หุ้น CHOW : ลองเดาแบบมี step, ลองเจ็บแบบมี style

หุ้น CHOW : ลองเดาแบบมี step, ลองเจ็บแบบมี style

อยู่ๆ ผมก็มาคิดว่า  “สมัยนี้ข้อมูลมันดูล้น จนเยอะเกินไป”

วันนี้ผมเลยอยากจะลองเขียนขั้นตอนว่าหลังจากที่อ่านข่าวแล้ว เราจะทำอะไรต่อจากนั้นได้บ้าง

ลองเดาๆ แบบมีหลักการ โดยใช้กรณีศึกษาของ หุ้น CHOW

 

กำไรขาดทุนเป็นเรื่องปกติครับ  แต่…

การพัฒนาตนเอง พัฒนาคุณภาพวิธีคิด วิเคราะห์ สำคัญกว่า
(เปิดตัวแบบหล่อๆ)

 

CHOW-เด็กแนว

 

จากข่าวมิติหุ้นในวันนี้

https://www.mitihoon.com/2019/02/07/90618

 

หลังจากที่ผมได้อ่านข่าวนี้ ก็รู้สึกสนใจ

คือรายได้เพิ่ม กำไรเพิ่ม ผู้ถือหุ้นก็ได้รับผลตอบแทนเพิ่ม

แต่ต้องมาหาข้อมูลก่อนเป็นอันดับแรก

 

1. CHOW ได้ออเดอร์จริงๆมั้ย?

ซึ่งก็ควรดูจากเว็บไซด์ที่เป็นทางการ  set.or.th นี่หล่ะครับ เป็นทางการที่สุดแล้ว

 

CHOW- Set News

 

CHOW ได้แจ้งกับตลาดหลักทรัพย์ เมื่อวันที่ 31 ธ.ค. 2562 จริงๆ ว่ามีสัญญา รับจ้างผลิตเหล็กแท่งยาว จำนวน 400,000 ตัน/ปี

โดยเริ่มส่งมอบ 30 มิ.ย. 2562 นั้นคือรายได้จะเริ่มเข้าจริงๆปลายๆ Q2/2562 แต่น่าจะรับรู้เต็มๆใน Q3/2562

 

2. CHOW จะทำได้มั้ย?(ทำได้รึเปล่า?) แล้วจะส่งผลต่อรายได้อย่างไร?

CHOW- Revenue

ลองดูโครงสร้างรายได้บริษัท จาก 56-1 ซึ่งส่วนของธุรกิจเหล็กเติบโตตลอด ในช่วง 3 ปี  สัดส่วนรายได้เกิน 50%

(ผมจะโฟกัสเฉพาะธุรกิจเหล็กนะครับ เพราะส่วนที่เราตั้งสมมุติฐานการเติบโตไปที่เหล็ก)

คราวนี้ลองมาดูส่วนของปี 2561 ดูบ้าง

CHOW- Q3 description

ของดูในคำอธิบายงบของ Q3 จะเห็นได้ว่ารายได้จากเหล็กยังคงโตต่อเนื่องจากในประเทศและต่างประเทศ

 

CHOW- Customer proportion

ลองมาดูลูกค้าหลักๆ ของ chow ส่วนมากเป็นลูกค้าในประเทศ

จากที่ภาครัฐมีนโยบายห้ามขยายและเพิ่มกำลังการผลิตในประเทศ 5 ปี

เพื่อลด supply ในประเทศ เนื่องจากกำลังการผลิตเหล็กในประเทศมีประมาณ 9 ล้านตัน แต่ demand มี 3 ล้านตัน

CHOW ก็น่าจะได้ประโยชน์บ้าง

 

400,000 ตัน/ปี จะทำได้มั้ย?

CHOW-Product

ด้วยกำลังการผลิตที่มี แล้วสามารถรองรับได้แน่นอน (แต่ถ้ามีหมอน เรานอนแน่!! เฮ้)

 

ราคาเหล็กหล่ะ?

ปกติสินค้าเหล็กของ CHOW จะเป็น

CHOW- Round Bar

CHOW- Deformed Bar

เห็นแล้วมึน เอาเป็นว่าจำได้แค่ เหล็ก SR 24, SD 30 ,SD 40

 

ลองมาดูราคาขายในประเทศของเดือนมกรากันครับ

http://www.price.moc.go.th/price/struct/index_new.asp

CHOW- Steel price

 

เท่าที่ดูคร่าวๆ   200,000 ตันที่จะรับรู้ในปีนี้

ถ้าให้ราคาเฉลี่ยที่ 15,000 (อนุรักษ์นิยมไว้ก่อน) จะสร้างรายได้ระดับ  3,000 ล้านบาท !!!!

 

 

3.สุดท้าย  ถ้าทำได้(ให้บาทนึง) รายได้ที่ควรจะเป็น ในปี 2562

ปกติ CHOW ได้งานเหล็ก 100,000-200,000 ตัน/ปี

แต่ปีนี้ได้งานเหล็กแท่งยาว 400,000 ตัน/ปี ( แต่เริ่มเดือนมิถุนา 2561 จึงคิดแค่ 200,000 ตัน)

ถ้าปีนี้ผลิต 400,000 ตัน   ให้ราคาที่เหล็กที่ ตันละ 15,000 บาท

CHOW จะมีรายได้ 6,000 ล้านบาท  (จะเห็นได้ว่าเลขนี้จะเป็นสมมุติฐานของ เด็กแนว )

ถ้าทำกำไรได้  360  ล้านบาทจริง  จำนวนหุ้น 800 ล้านหุ้น

จะได้ EPS 0.45  ผมเข้าใจว่าพี่เด็กแนว น่าจะให้ PE ที่ 15 เท่า

ราคาเป้าหมาย ก็จะเป็น 0.45 x 15 = 6.75 บาท  นี่คือที่มาของราคาเป้าหมายครับ

(สรุป ผมไม่ได้วิเคราะห์เอง เอาของนักวิเคราะห์ มาวิเคราะห์   inception บทวิเคราะห์  นั่นเอง )

 

story ได้รวมไปในราคารึยัง?

จะเห็นได้ว่าราคา หุ้น CHOW   พุ่งต่อเนื่องในระดับหนึ่งตั้งแต่วันที่ประกาศ

ราคาปิดวันที่ 30 มกราคม คือ 2.3 บาท

ราคาวันที่ 31 มกราคม = 2.98 บาท   +29%

ราคา ณ วันนี้ 8 ก.พ. 2562 = 3.3 บาท   (+43% นับตั้งแต่วันที่ออกข่าว)

( แหม่ ปกติจะเห็นมันโดดก่อนข่าวออก – -! )

CHOW- price

 

 

ถึงตาเพื่อนๆแล้วหล่ะครับ?

ว่าจากข้อมูลที่มี จะมีมุมองอย่างไร ประเด็นที่ต้องติดตามคือ

บริษัทจะทำได้ตามเป้าได้มั้ย?

และราคาเหล็กจะเป็นเท่าไร?

และราคาที่เหมาะสมควรเป็นเท่าไร?

สุดท้ายแล้ว

“การคิดด้วยตัวเองสำคัญที่สุด”  :O

 

 

baggerstocks

คนธรรมดาๆ ที่ชอบคิดว่าตัวเองเป็น "ศิลปิน" ทั้งๆที่วาดรูป และเล่นดนตรีไม่เป็น ชอบการลงทุน และอ่านหนังสือเป็นกิจวัตร ความฝันก็คือ "มองหาเส้นขอบฟ้าที่อยู่ถัดไป..."

Comments are closed.
UA-36576237-2