หุ้น SELIC : กาวรายได้โต แต่…!!!
ว่าแล้วอยู่ๆก็อ่านข่าวเจอดีลของ หุ้น SELIC ซื้อเข้าซื้อกลุ่ม PMC ดูแล้วน่าสนใจ ลองมาดูว่าดีลนี้จะน่าสนใจ
แต่…มันจะมีความเสี่ยงอะไรซ่อนอยู่รึเปล่า ลองมาเดาๆกันครับ เอาแบบไม่ต้องเข้าใจธุรกิจมาก
ดูแค่ตัวเลขความเป็นไปได้คร่าวๆ
ที่มาข่าวจาก efinance http://www.efinancethai.com
รายงานที่บริษัทแจ้งกับตลาดหลักทรัพย์
สรุปก็คือ SELIC เข้าซื้อกลุ่ม PCM 100% รวมมูลค่า 1030 ล้านบาท เริ่มรับรู้รายได้ Q1 2562
โดยกลุ่ม PCM (คร่าวๆ คือ PCM ทำสติ๊กเกอร์ ลูกค้าเป็นโรงพิมพ์) มีรายได้ปีละประมาณ 800 ล้านบาท
กำไรปีล่าสุด 2560 ที่แจ้งคือ 89 ล้านบาทตีซะว่า 100 ล้านบาท
ที่มาจากรายงานที่ปรึกษาการเงินครับ
SELIC รายได้ 9M 2561 รายได้ 450 ล้าน กำไร 4.8 ล้านบาท
ถ้าให้กำไรทั้งปี 2561 เป็น 10 ล้านบาท
กำไรปี 2562 จะเป็น 10+100= 110 ล้านบาท โตรุนแรง โตความเร็วสูง โต silly ful (พอๆ)
แต่ปัญหาก็คือ…
SELIC ต้องใช้เงิน 1,030 ล้านบาท
ประกอบด้วยเงินจากบริษัทเอง 130 ล้านบาท
และเงินกู้จากสถาบันการเงิน 900 ล้านบาท!!!
เงินจากตัวเองน่าจะพอ
แต่เงินจากสถาบันการเงิน 900 ล้าน ถ้ากู้ได้จะส่งผลให้
- ตอนนี้บริษัทมี DE ที่ 0.33 เท่า(122/362) ถ้ากู้เพิ่มอีก 900 ล้าน DE จะเป็น 1022/362 = 2.82 เท่า!!!
- ถ้าให้ดอกเบี้ยเงินกู้ที่ 7% บริษัทจะมีต้นทุนการเงิน 900*7%= 63 ล้านบาท ถ้ากำไรก็น่าจะเป็น 110-63 = 47 ล้านบาท !!!!
***ย้ำนะครับว่าตัวเลขเกิดจากคาดการณ์ส่วนบุคคล
ตัวเลขนี้จากการคาดการณ์ของผู้เขียน
โปรดใช้วิจารณญาณในการรับข้อมูล
และสามารถหาข้อมูลบริษัท SELIC เพิ่มได้ ที่นี่
IR และ ผู้บริหาร SELIC ใจดี และพร้อมให้ข้อมูล ครับ 🙂
ลองใช้ factsheet ช่วยอ่าน หุ้น SELIC ดูได้นะครับ
อ่านย้อนหลังเรื่องการใช้ fact sheet ได้ที่นี่
ถ้าคิดที่ราคาล่าสุดที่ 2.6 บาท SELIC มี market cap 728 ล้านบาท
Forward PE = 728/47 = 15 เท่า !!!
ทีนี้ก็แล้วแต่เพื่อนๆ แล้วหล่ะครับ?
จบด้วยประการฉะนี้ 🙂
